新能源产业链投资超2万亿,下一个2万亿的机会是智能网联or氢燃料?

2019-01-20 10:46 来源:工程师

在中国电动百人会论坛(2019)上,工业和信息部部长苗圩表示,新能源全产业链投资累计超过2万亿人民币,这是官方首次确认的数据,尽管没有更为详尽的数据,例如财政补贴等?也让外界有一个感官的机会。

随着2019年补贴政策的再度滑坡,2020年完全退出,新能源产业链的投资机会进入市场化精细耕作期,对于投资人和行业从业者来说,也需要寻找下一个万亿级别的投资机会,目前,能接过新能源产业链万亿投资规模的,实际上是很多,其中和相关的,可能就是智能网联,或者是氢燃料电池了。

# 2万亿的结果

2万亿投资,各位一定都希望看看都有什么样的结果,下面从我们看不见的地方和看得见的地方分析,看不见的地方主要是产业链的上中游,看得见的地方就是产业链的下游,与消费者最近的就是新能源。

新能源产业链包括很广,从上游到中游再到下游,上游包括了锂电池及电机原材料;中游包括了电机、电控和电池,也就是“三电”系统;下游则是整车、充电桩及运营等。

其中,中游环节的电池产业链相对较为复杂,包括了正极、负极、隔膜和电解液,其中正极材料种类最多,如磷酸铁锂、钴酸锂、锰酸锂、三元锂等;负极材料主要是石墨材料;隔膜亿聚烯烃材料、聚丙烯PP和聚乙烯PE为主;电解液主要成为为六氟磷酸锂。

虽然看起来2万亿是很大的一笔钱,但是,在产业链摊开一看,以及每个环节的众多企业,实际上也还是很多钱。这么大投资,促进了新能源产业链什么样的发展呢?按照苗部长的说法,就是国产动力电池单体能量密度达到了265Wh/kg,成本控制在1元/Wh以下。

在整车销售方面,根据中汽协发布的2018年销售数据,虽然整体从1990年首次年度下降,2018年乘用车销量为2371万辆,同比下降4.1%,但新能源异军突起,2018年全年销量首次突破100万辆,新能源2018年12月同比增长38.2%,相比之下,传统燃油车市场同比下滑19%。

按照公安部发布的保有量数据,目前,我国新能源保有量261万辆,同比增长70%,渗透率为1.09%,其中纯电动乘用车保有量211万辆,占比81%,其中2018年销量为76万辆,同比增长69%。

从另一个数据维度来看,2万亿的投资,截止目前所有新能源保有量,平均每万辆的投资总额是76.63亿元,当然了,不能简单的这么算投入产出比,因为还有一些投资还没折旧、技术价值无法统计等等。不过,还是看最终的市场回报吧。

所以,我们看到了中国为特斯拉上海临港的Gigafactory一路开绿灯,甚至有网友评论说,这是一路开警灯,速度之快让特斯拉 CEO Elon Musk都表示,中国的发展速度和办事效率令人印象深刻,很难想象能在如此短的时间内完成开设一个工厂的全部程序。

背后的原因嘛,是常识性问题。我们还是着眼未来,努力寻找下一个万亿级别的投资机遇的市场。

# 一个2万亿

目前,能够接过新能源产业链2万亿投资规模的产业,在行业,可能就是智能网联产业,或者是氢燃料电池产业了,或者是两者相加。从产业界和学术界,乃至政策,都在露出了新能源的动力系统,有氢燃料电池的倾向。

氢燃料

先说一下氢燃料电池产业,氢燃料电池产业的投资逻辑,类似蓄电池产业的投资逻辑,并且有部分可以共同的地方,那就是电池部分。另外,氢燃料电池产业链,还包括了氢能产业链——制氢、储存、运输和利用。

其中,制氢环节是最为复杂的,包括化石燃料制氢、副产制氢、化学热分解制氢、水电解制氢和光电解制氢等多种制氢方法,目前,中国是最大的氢气生产国,其中绝大部分来自化石能源制氢。

当然了,不同的制氢方式,有着不同的优缺点,并且对应着不同的成本,氢气的成本越低,意味着消费者加氢支付的货币就越少,也有利于大规模的推广。氢燃料电池之所以被认为是最理想的动力来源,因为其产物结果是水,人畜无害。

对于车端来说,氢气的来源有直接加氢,也有车载制氢装置,方便加注更为容易存储的燃料,需要的时候再转变为氢,这是因为氢实在是太活跃了,制氢、运输过程都极其危险。日本对加氢站的要求是,500米范围内不允许有居民,而国内对加氢站的消费要求要比加油站高几倍。

氢燃料电池行业的投资逻辑,类似电池产业的投资逻辑,投原料、投设备、投动力系统、投应用环节等等,如果确定了要支持氢燃料电池方向,就会引发一场类似的投资方向和产业发展过程,不过,这样的循环真的有价值吗?

在2018年10月24日,中国一汽宣布获得16家银行,共计10150亿元的授信,这被外界解读是氢燃料电池方向的投资,虽然截止目前还没有明确官方说法,但是,背后的暗流已经在涌动了。详情请点击《中国一汽的万亿资金,会掀起什么样的滔天巨浪?》

智能网联

至于智能网联,则是一个更为确定的大产业机会。智能网联,主要包括两个部分,自动化和智能化,自动化的核心技术是自动驾驶技术,这个技术的投资已经非常火热,目前可能面临着一个低谷期。

自动驾驶技术,有两个细分方向,一个是车端智能(单车智能,以Waymo、Tesla为首);一个是场端智能(车路协同,V2X方案,阿里巴巴视为未来二十年的战略)。就车端智能而言,中国已经落后与Waymo和Tesla,现在在奋力追赶,追赶的方向除了车端智能,还有场端智能。

无论是车端智能还是场端智能,其涉及到的产业链同样是不可忽视,因为这是综合了目前人类发展所产生的所有先进技术,如通信技术、计算机技术、人工智能技术等等,其产业纵深和产业交叉程度,可能是前所未有的。

从投资规模来看,车端智能和场端智能,都需要大量的资本,其中场端智能可能需要的资金更为庞大,因为这是涉及到大规模的道路建设、通信设备建设,其投资力度,可能是传统公路投资密度+通信设备投资密度。万亿级的投资,可能才堪堪是门槛。

至于智能网联的智能化部分,将来的主要呈现方式,可能就是智能座舱,让车内空间成为人类自家庭、办公室之后的第三空间,并且是娱乐、休闲等空间,这部分的智能化,以自动驾驶为基础、以用户体验为核心,将来会催生更为广阔的想象空间。

相比自动驾驶的大规模投资,其成本回收及获利方式,可能还是的通过智能网联的智能化部分,类似智能手机给整个社会体系带来变革、给人类生活方式带来变革、并且催生更多的商业模式。

新能源产业链的2万亿投资,曾经产生了疯狂的骗补行为,也有可能是中国新能源路线的一次集体试错,但是,更为正面的理解,可能是为中国未来能够成为智能网联强国的一次集体学习交的学费。

随着补贴政策在2019年大幅度滑坡,并且在2020年全面推出,氢燃料电池和智能网联支持的力度或许会加大,甚至是正在加大,特别是符合中国制造2025计划的智能网联,目前得到了强力的支持,与之相关的半导体和芯片领域,更是支持中的重点。

下一个万亿级的产业投资机会,行业的话,大概率就是智能网联和氢燃料电池了,特别是智能网联,可能叠加的大规模基础建设,或许能继续支撑中国未来20年高速发展。


免责声明:明升88网是广大网友共同参与的一家行业网络交流平台,任何组织或者个人(包括专家)均可在明升88网旗下WEB网站或者APP移动端发布文章和帖子,其内容无法一一证实,所以明升88网对这些内容不承担责任。如果网站内容中存在版权和真实性等问题,请及时与我们联系,我们会在第一时间调查并做相应的删除处理。server@gctpm.com
显示更多评论
    已全部加载

    登录明升88网

    还没有账户,去注册 第三方登录: